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財富•理財規劃實務—— 建構你的安全資產
发布人:heiyu发布时间:2014-07-18 12:36:56

在理財規劃範疇中,理財規劃師經常為客戶提供不同的建議,不同功效的理財產品,再配合客戶本身持有的資產來制訂合適的財富規劃及管理方案。然而,在與客戶面談的過程當中,大多數客戶沒有好好的整合,難以發揮『安全資產』應有的功能。因此,在安全資產保障規劃中,家庭信託是最多客戶選擇的規劃模式。規劃設計以建構安全資產的概念為中心,以家庭信託的資產管理形式,再整合不同的資產及理財產品,達到照顧家人的最終目的。

 

現實中,有很多客戶因為投資失利、生意失敗、替人做擔保、家庭糾紛、錯誤的税務規劃等等因素,讓多年辛苦所存下來的財富或家產一夕之間化為烏有,不但人生遭逢重大打擊,連妻兒的生活都面臨嚴重考驗。

 

歸納這些客戶的狀況,不難發現他們有個共同的因素:缺乏「安全資產」概念!一般人都以為已為自己的財產做好防衛措施,但總是一次又一次將財產直暴露在風險之下,例如買股票沒有定下「止蝕位」,一次到底,連跑的機會都沒有。

 

當人們在持有各類資產的時候,不論是不動產還是動產,總是希望買在最低點,賣在最高點,定存總希望存在利息較多的銀行,貸款總希望貸到最低的利率。所以資產持有的背後幾乎都存在著報酬率的追逐,渴望財富的累積可以像天那麼高,然後卻忽略了如何讓財產可以陪伴我們及子孫長長久久,財富的思維往往只考慮廣度(財產多元)及高度(財產金額),而忽略了它的深度(持有時間)及長度(傳承)。

 

在香港,房地產現今是大部分人致富的主因,其售價及租金價格在過去10年瘋狂上漲,引發政府的高度關注及做出相應的管制措施。過往曾接觸不少客戶以炒賣不動產起家,當時因為對經濟前景樂觀,沒有預早規劃,但當經歷97年的金融風暴,08年的金融海嘯,再加上迷你債券事件,確令不少客戶的資產值大起大落,有的甚至要宣告破產。

「二八原則」進行資產結構調整

家庭信託的設計可以幫助客戶提高對財富管理的深度,建構一套安全防護網,將資產逐步地保護下來,進而達到投資理財、節省税負、資產傳承等不同目的。以「二八原則」進行資產結構調整,只需動用每年家庭總資產的1-2%,便可從不安全的、追求報酬率的財產中移轉至安全的、穩健的家庭信託中,一直到家庭信託資產佔總資產的20%,建構情形詳如圖一:

二八資產配置法

家庭信託

其它資產

比例20%

比例80%

安全、穩定、保守

1-2%

110年:保險

210年:海外政府公債

310年:全球債券型基金

追求報酬率

存款、債券、股票、

基金、不動產、

海外投資……

(圖一)

最理想的做法,是夫婦二人各自成立一份家庭信託,每年將總資產1-2%的財產轉移到家庭信託當中,用以照顧自己(委託人)及配偶的未來退休安養生活、子女及孫子女的生活、敎育、殘疾、創業甚至乎結婚、生育等。

家庭信託的310年理財計劃

假設您們的資產都屬於圖一右方追求報酬率與不安全性的狀態,我們強烈建議投入家庭信託的財產,必須是符合安全、穩定及保本的原則,進行310年的理財計劃,以確定信託執行80年,可以照顧子孫一輩子。

若以14人家庭,每年的基本支出$240000為例,第110年,建議利用保險的特性,讓信託資產在第1年就能保有1000-1500萬元的水位,因為信託財產必須仰賴於委託人每年的資金投入,若委託人身故無法順利放錢進信託,則信託帳戶的錢並不足以照顧受益人,因此設計的第一步先以保險產品來確保信託的需求。

 

210年,建議購買本國或海外的政府債券,它不但安全,而且可以讓信託資產國際化,更能加強信託的功能。

 

當信託運作到第310年,代表信託帳戶已存入一定金額,在保險及政府債券長期的資金管理下,信託財產已經具備相當的規模,足夠承擔一定的投資風險,建議選擇全球債券型基金或股票型基金進行長期投資。在30年的理財計劃完成後,家庭信託即可建立約2000萬元安考資產,肯定可以照顧家人基本生活一輩子。也有許多客戶資產在5000萬或億元以上,每每認為1-2%的轉移速度太慢,以及所產生的效果不夠理想而將額度加大,最後達到財產比率的50%或以上。

 

IFPC國際理財規劃師會及理財規劃師於過去10多年來致力在中、港、台等地推廣建構安全的財富價值,期間協助處理超過1000個客戶個案,發現客戶非常認同家庭信託的功用,在信託逐漸普及的香港,相信家庭信託將成為理財規劃的主流。

 


本會顧問律師ChrisChing認為,今時今日,成立信託已不再豪門望族或老年人的專利,擁有一定資產的客戶,已有必要及早規劃,成立信託。他指出成立信託的好處是可避免後人爭產的同時,又可對他們的生活做出妥善的安排,而且有高度的靈活性,成立人可按自己意願定立條款,對受益人有所約束。客戶一般都有誤解成立信託是否很複雜,Chris表示,需視乎資產種類及分配的複雜程度,如果資產簡單,一般只需3個月至半年便可成功成立信託。

 

 

 

 

 

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