美國的持續印鈔，歐美經濟衰退，已經將全球的經濟帶入『低利率時代』，這個『低利率時代』的來臨已使普羅大眾將銀行的存款提出來及大量的投入股票、黃金及物業等的不同投資市場，追求比銀行可有可無的利率回報很多倍的回報，這個情況在近月來引起各方專家注意，同時經過多個月來的投入下，各方投資專家都表示市場的泡沬已逐漸形成，並表示未來經濟的不明朗，投資者要時刻關注自己的投資項目。

這個經濟環境下，保險理財開始偏向尋求穩定收益的商品，保險業者表示，有複利增額效益的儲蓄險、投資型保單、選擇連結有成長性的股票基金、有固定收益的債券基金，都是低利時代保險自保方式。保險理財專家表示，手持傳統銀行產品如定存到期，或賣出、贖回股票基金的民眾，可以將一部份錢注入儲蓄偏重理財產品(稱:儲蓄險），以確保資金的安全，以目前市場的這類型的產品來看，實際報酬率（IRR）多數可達2〜3%，相較於一般定存1%〜2%左右的利率，儲蓄險是可保本且增值的定存商品。

同時亦有專家表示過在低利率的時代下，保險理財要穩健勝出，首要重點先重視固定收益的成份，包括選擇可複利增額的儲蓄險、美元保單，或是投資型保單來連結有固定配息的債券基金。

保險業者強調，全球股市回檔，過去多年亦曾經使許多購買投資型保單的民眾投資損失。但要看買這類型保單的目的，如是以保障為主，其實不太需要調整；若是以追求獲利為目的，建議一定要以定期定額方式扣款。

業者指出，這次全球金融風暴看起來已步向平穩，但其實暗湧仍在，同時不會那麼快就復原。因此民眾要考量自己的承受能力，如在續跌過程中，能否克服心理因素，愈跌愈買，如能做到，當景氣反轉時，獲利甚至會超過一般儲蓄險商品。

移民美國前與後之税務5大注意及處理的範疇(續上期)

五種方式做好洗税規劃

容易使新移民誤觸法網的五大海外資產和收入來源是：移民前已有的財產；海外親人的贈與或遺產；到海外工作，如海歸或拿到綠卡後還留在中國、台灣或香港；對海外投資，如擁有外國戶頭、房地產、股票、借款等；從事國際貿易，如在美國和外國都有公司，造成「關係人交易」問題。

最近，中國大陸新富掀起美加移民潮，申請投資移民。很多申請人是以擁有大量中國上市公司股票、資產、或事業的先生當主申請人，拿到臨時綠卡後，妻和子女留在美國，自己留在中國大陸奮鬥，成了空中飛人。這樣的申請移民存在問題。美國税法規定，移民前增值未賣的財產，在移民後出售，以原來的成本（costbasis）而不是以拿到綠卡那天的市價當成本。增值税是以賣價減成本來計算增值，成本低，增值多，税就多。美國綠卡採用「登陸」制，親身到美國報到才算，所以在申請綠卡或報到前，要先做「洗税」的規劃。

第一是把增值的財產在落地簽證前先賣掉或贈與。虧錢的財產則留下來，等拿到綠卡以後再賣。做前要諮詢懂國際税法的會計師或律師，因為牽涉到母國和移民國的税法和所得税條約的所得認定和扣減、税率、税級的不同。在少數情況下，留下增值反而有利。（移民前三年內把財產贈與給信託，也當成移民後第二天的贈與。）

第二是針對退休來美者。很多人拿到綠卡後急匆匆地辦退休來美國，結果幾十年辛苦賺來的退休金要在美國一次繳税。這些退休金在原居地往往是免税的，也沒有外國税可以扣抵。因此，想辦全退的人，在報到前要辦好退休手續，如此可以不繳美國税。如果來不及，那麼領月俸，税率低。千萬不要一面領退休金不報税，一面在美國當窮人領社會救濟金（SSI），抓到是「雙重犯罪」。

第三是在移民搬到美國後三年內賣自住宅，如此可以享受個人25萬(夫婦50萬)的自住宅增值免税的優惠。如果拿到綠卡後沒搬來美國，還繼續居住在原住宅，就沒有三年的限制。如果準備把自住宅留待去世後傳給子孫，也不必匆匆賣房。

第四是「只要綠卡不要税」。投資移民時，以不賺錢、財產少的配偶當主申請人，另一有錢的配偶當眷屬。當空中飛人的中國籍配偶每年不要在美國居留超過120天，就可以選擇當「合約國非居民」，在美國境外的資產和收入都可以不必在美國報税和繳税。香港和澳門不適用中美所得税條約，所以港澳台居民沒這個優惠。做這選擇時，要注意共同(聯合)財產，夫婦各有一半權利的問題。而且，用這方法要有隨時失去綠卡的打算，因為用非居民身分報税可能被解釋為沒有久居的意願，採用前需和移民律師商量。

第五是「合法避税」，即利用免税、所得税條約、和外國税扣抵和(foreigntaxcredit)等租税優惠來減税。如果已到美國報到而來不及「洗税」，那麼只能用這個方法。一般而言，從税率比美國高的國家來，原居地繳的税比美國高，外國税扣抵可以免掉全部或大部分美國税。所得税條約也可使税率降低。

海外贈與繼承也可免税

新移民常碰到的另一個大問題是海外贈與和繼承。如果匯款入美國，唯一免税的是外國人贈與的外國財產。其他的借款、還款、投資、生意、工作等都有利息、紅利和薪資税的問題。有人透過沒有美國身分的親人把錢轉到美國來，但是這存在洗錢和逃税風險。

海外贈與和繼承的免税條件是：贈與人或被繼承人(過世者)是非居民外國人。擁有綠卡但不在美國定居，也可能當非居民；贈與的是海外財產或在美國的股票、債券等無形財產。遺留的是海外財產或在美國銀行的存款等。如果受贈人一年收到所有非居民外國人的海外贈與或遺產10萬美元以上，或收到法人贈與出過1萬美元（隨物價指數調整），則要申報3520表。未報的人，罰款是遺贈金額每月5%，最高罰款25%。如果受遺贈後變成有海外資產，則要每年申報外國帳戶和資產。如果是公司、合夥等的大股東(持股10%以上），還要報許多商業的資訊報表。

贈與税可分為年度免税額和終生免税額。年度免税額是按每個受贈人計算的，分—般和夫妻免税額。2011年一般免税額是一年1萬3000元，並按物價指數調整。任何受贈人都可享受這優惠。夫妻免税額分兩種，送給公民配偶，無限免税；送給非公民配偶，2011年免税額一年為13萬6000元，也隨物價指數調整。

終生免税額是以每個贈與人計算的，美國人和非美國人的終生免税額不同。美國公民和居民的免税額是100萬元，但只有2011和2012兩年例外，終生免税額高達500萬美元。非美國人(非居民外國人），贈與美國財產沒有終生免税額。但非美國人贈與非美國財產或無形財產，則完全免税。

遺產税法規定，美國人(公民和税務居民)的遺產，不管是留給任何公民、居民、或非居民外國人，免税額在2011和2012兩年高達到500萬美元，未用完的免税額還可轉給未亡人。這個法律2013年起就不適用，免税額很可能回到100萬元。

如果留遺產給配偶，要看繼承配偶的身分。遺留給公民配偶或為非公民配偶成立的「合格本地信託(qualifieddomestictrust,簡稱QDOT)」，可無限免税，否則只能用自己的終生免税額。

非美國人（未在美國定居者）在美國的有形財產或無形財產都要課遺產税，且遺產税只有6萬元免税額。但非美國人的非美國財產和在美國的組合投資則免遺產税。組合投資包括銀行、儲貸會存款(有FDIC保險的存款)和保險公司給利息(非股息)的投資以及專門賣給外國人的債券和借條等。

海外勞動所得多可豁免

這幾年美國經濟不景氣，中國的經濟突飛猛進，台灣健保優厚，使海歸從海外如潮湧回中國和台灣。海歸者多數未放棄綠卡或公民權，只成為空中飛人。有些人一走了之，忘了山姆大叔還在等他們繳税。另一種是拿到綠卡未到美國居住的人，他們也忽略了山姆叔叔的存在。「這是造成他們欠税的主要原因」。

其實，只要好好規劃，讓自己合於去國税知（expatriatetax），即税法911條海外勞動所得豁免的條件，海歸者在美國境外的薪資等勞動所得，多數可享受巨額的免税額，但他們必須符合三個條件：必須是當年的勞動所得(earned income)；報税居所(taxhome)必須在外國；必須符合真實居所(bonafideresidence)或親身居留(physicallypresent)兩種法則之一。

真實居所的第一要件是要設籍外國，如果在居住國用非居民身分報税，則不能用「真實居所」法則。其條件有二：美國公民全年設籍外國，或美國永久居民全年設籍外國，是居住國公民，且居住國和美國訂有所得税條約。在中台港澳四地中，只有中國大陸居民可以享受此優惠，台港澳和美國沒有所得税條約，這法則不適用。親身居留法則的條件是：公民或永久居民在過去12個月內在美國境外居留330天以上。

 可以説，享受「真實居所」優惠的人是「有家可歸」，只要在工作的國家以居民身分報税，一年可以回美國不超過183天。反之，享受「親身居留」優惠的人「有家不歸」，因為一年最多只能回家35天，但他們不需在工作國以居民身分報税。

若在了解清楚這「美國海外投資注意税務概要」，如何申報及注意事項，欲知詳情，留意下一期。

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